아마존 AMZN
사업 배경, 비즈니스 구조
연혁: 무엇으로 시작해 어떻게 바뀌어 왔나
- 1994아마존 창업, 온라인 서점으로 출발제프 베이조스가 Amazon.com을 세움. 처음 판 상품은 책이었음.10-K FY2025 (창업자, 연도), 첫 상품은 공개 자료 기준, 확인 필요
- 1997나스닥 상장상장 뒤 책에서 음반, 전자제품, 생활용품으로 품목을 넓힘.공개 자료 기준, 확인 필요
- 2006AWS 출범, 남는 컴퓨팅을 기업에 빌려주기 시작서버, 저장 공간을 쓴 만큼 돈을 받고 빌려주는 사업을 시작함. 앤디 재시가 2006년 4월부터 AWS를 이끔.10-K FY2025 (재시 경력), 출범 연도는 공개 자료 기준, 확인 필요
- 2017홀푸드 인수, 식료품 진출유기농 식료품점 홀푸드 마켓을 사들임. 지금 매장은 550개가 넘고 100개를 더 열 계획임.인수 연도는 공개 자료 기준, 확인 필요, 매장 수는 어닝콜 CY26 1Q (4/29)
- 2021.07재시 CEO 취임, 베이조스는 이사회 의장AWS를 키운 앤디 재시가 회사 전체 CEO가 됨. 베이조스는 Executive Chair로 물러남.10-K FY2025
- 2025.11OpenAI와 $38B 컴퓨팅 계약OpenAI가 7년간 AWS의 엔비디아 GPU를 쓰는 $38B 계약을 맺음. 두 회사의 첫 컴퓨팅 협력임.해외 기사 (Yahoo 11/3)
- 2026.04자체 칩 약정 $225B, 위성 사업 확장AI 칩 Trainium의 매출 약정이 $225B를 넘었다고 밝힘. 같은 시기 위성 인터넷 Amazon Leo 확장을 위해 Globalstar 인수 계획과 Apple과의 협약을 발표함.어닝콜 CY26 1Q (4/29)
- 2026.07현재: 쇼핑, 광고, 클라우드 세 축2025년 매출 $716.9B, 영업이익 $80.0B를 냄. CY26 2Q에는 매출 $200.6B 중 AWS가 $42.2B(+36.7%)였고, 영업이익 $27.5B의 약 60%를 AWS가 벌었음.SEC 분기 손익, 어닝콜 CY26 2Q (7/30)
시작: 아마존은 1994년 제프 베이조스가 세운 온라인 상점임. 싼 가격, 넓은 품목, 빠른 배송을 앞세워 소비자를 모으는 구조로 출발함.
발전: 직접 파는 상품에 더해 다른 판매자가 들어와 파는 장터를 열고, 창고와 배송망을 빌려주며 수수료를 받음. 2006년 AWS로 기업에 컴퓨팅을 빌려주는 사업을 시작했고, 이것이 지금 이익의 가장 큰 축이 됨. 광고, Prime 구독, 홀푸드 식료품, 자체 AI 칩(Trainium, Graviton), 위성 인터넷(Amazon Leo)으로 범위를 넓힘.
현재: CY26 2Q 매출은 $200.6B(+20%)임. 매출이 가장 큰 곳은 북미 스토어 $116.2B(58%)이지만, 이익이 가장 큰 곳은 AWS임. AWS는 매출 $42.2B(+36.7%), 영업이익 $16.6B로 회사 영업이익 $27.5B의 약 60%를 냄. 소비자는 상품값과 Prime 회비를, 판매자는 수수료와 광고비를, 기업은 클라우드 사용료를 냄. 광고 매출은 $19.8B(+26%)로 따로 공시됨.
매출 구성 (CY26 2Q, $200.6B)
| 구분 | 매출 | 비중 | 전년 대비 | 영업이익률 |
|---|---|---|---|---|
| 북미 (North America) | $116.2B | 57.9% | +16% | 7.9% |
| 국제 (International) | $42.2B | 21.0% | +15% (환율 제외) | 4.1% |
| AWS | $42.2B | 21.0% | +36.7% | 39.3% |
| 참고: 광고 (위 부문에 포함) | $19.8B | 9.9% | +26% | 공개되지 않음 |
고객, 경쟁, 밸류체인 위치
고객은 네 갈래임. 첫째는 소비자임(Prime 회원은 두 자릿수 증가, 7/30). 둘째는 장터에 입점한 판매자와 광고주임. 셋째는 AWS를 쓰는 기업, 정부, 스타트업임(포춘 100의 약 80%가 Bedrock 사용, 4/29). 넷째는 대형 AI 연구소임. Anthropic, OpenAI가 Trainium에 다년, 수 기가와트 규모로 약정했고 Meta는 Graviton CPU 수천만 코어 사용을 약정함(4/29).
경쟁은 사업마다 다름. 10-K는 오프라인, 온라인 유통사, 검색 엔진, SNS, AI 기반 쇼핑 수단, 클라우드와 AI 서비스 회사, 광고 회사를 모두 경쟁자로 적음. 최근에는 Meta의 AI 에이전트 Muse가 상품 탐색, 구매 접점을 가져갈 수 있다는 우려가 나왔고, 아마존은 Muse의 접근을 막음(9/23).
위치는 물류와 데이터센터를 모두 직접 가진 플랫폼임. 창고, 배송망, 로봇을 직접 운영하고, 데이터센터를 짓고, 자체 칩(Trainium, Graviton)을 설계함. 동시에 엔비디아 GPU도 계속 대량 주문해 고객에게 선택지를 줌(4/29). 회사는 자체 칩 사업이 세계 3위 안의 데이터센터 칩 사업이라고 주장함(4/29).
비즈니스 모델도: 누구에게 사서, 무엇을 만들어, 누구에게 파나
공급사
2026 현금 기준 약 $220B
아마존
CY26 2Q $200.6B
AWS 수주잔고 $496B
고객
대표 제품: 무엇을 파는 회사인가
아마존은 온라인 상점과 빠른 배송으로 소비자를 모으고, 그 트래픽에 판매자 수수료와 광고를 붙여 돈을 범. 이익의 가장 큰 축은 기업에 컴퓨팅과 AI를 빌려주는 AWS임. 위성 인터넷, 자율주행 택시 같은 신사업도 키우는 중임.
수억 개 상품을 직접 팔거나 다른 판매자가 팔게 함. 입점 판매 거래에서는 아마존이 판매 주체가 아님.
- 누가 쓰나: 소비자, 입점 판매자
- 돈 받는 법: 상품 판매 대금, 판매자에게 고정 수수료, 판매액 비율, 건당 수수료
- 전 세계 유료 판매 수량 +17% (CY26 2Q)
회비를 내면 무료 빠른 배송, Prime Video, 스포츠 중계 등을 함께 줌. 상반기 당일, 익일 배송 상품 수가 40% 넘게 늘어남.
- 누가 쓰나: Prime 회원 (회원 수 두 자릿수 증가)
- 돈 받는 법: 월, 연 회비
- Amazon Now는 9개국 250개 넘는 도시에서 운영
당일배송 창고에서 신선식품을 함께 보내기 시작해 장바구니가 커짐. 회사는 미국 2위 식료품 판매자라고 밝힘.
- 미국 식료품 거래액 2025년 $150B 이상
- 신선식품 월 이용 고객 연초 대비 50% 증가, 미국 2,300개 도시
검색 결과와 상품 페이지, AI 쇼핑 비서 대화, Prime Video와 스포츠 중계에 광고를 붙임.
- 누가 쓰나: 판매자, 브랜드, 광고 대행사
- 돈 받는 법: 경매로 정해지는 클릭, 노출 단가
- 광고 매출 $19.8B (매출의 9.9%, +26%)
아마존이 직접 설계한 칩. AWS 안에서 빌려주고, 앞으로 외부 데이터센터에 칩만 따로 팔 가능성도 언급함.
- 칩 사업 연환산 매출 $25B 이상, 세 자릿수 성장 (7/30)
- Trainium 매출 약정 $225B 이상 (4/29)
- Graviton은 EC2 상위 1,000개 고객의 98%가 사용
서버, 저장 공간, 데이터베이스를 쓴 만큼 빌려줌. AI 학습 뒤 강화학습, 에이전트 작업이 CPU, 저장 수요를 함께 늘린다고 회사가 설명함.
- 누가 쓰나: 기업, 정부, 스타트업
- 돈 받는 법: 쓴 만큼 사용료, 다년 약정 계약
- AWS 연환산 매출 $169B, 수주잔고 $496B
Anthropic, OpenAI, xAI 등 여러 회사 모델과 자체 모델을 한곳에서 쓰게 하고, 에이전트를 만들고 돌리는 도구를 붙임.
- 누가 쓰나: 12.5만 넘는 기업 고객 (4/29)
- 돈 받는 법: 모델 호출량만큼 사용료
- AI 연환산 매출 $25B 이상 (7/30)
기업이 바로 쓰는 완제품 AI 서비스. 코딩, 메일과 일정 관리, 콜센터, 코드 취약점 점검을 대신함.
- 누가 쓰나: 개발자, 기업 직원 (3M, BMW, Exxon 등이 Q 사용)
- 돈 받는 법: 이용자 수, 사용량 기준 요금
- Kiro 사용량 전분기 대비 3배 (7/30)
AI 비서 Alexa+와 집안 기기를 팜. Alexa+를 써 본 고객은 Prime 가입률이 약 25% 높다고 회사가 밝힘.
- 돈 받는 법: 기기 판매, 쇼핑, 구독으로 연결
- Alexa+는 독일, 오스트리아, 프랑스, 브라질로 확대 (2Q)
인터넷이 닿지 않는 곳에 위성으로 통신을 제공함. 올해 첫 서비스를 시작할 계획임.
- 누가 쓰나: Delta Air Lines, JetBlue, AT&T, NASA 등과 매출 약정
- 돈 받는 법: 기업, 정부, 소비자 통신 요금
- Apple iPhone, Watch 위성 서비스 협약 (4/29)
라스베이거스, 샌프란시스코에서 일반 승객을 태움. 미국 첫 무인 로보택시 승인을 받았다고 보도됨(7/31).
- 누적 주행 약 200만 마일, 탑승객 35만 명 이상 (4/29)
- 돈 받는 법: 승차 요금 (Uber 앱 연동 예정)
주요 투자 포인트
소수 의견, 점검할 쟁점
증권사 의견: 최근 90일 Yahoo 기록은 목표가 상향 22건, 하향 3건, 유지 6건임. 하향은 UBS($333→$305, 7/28), Mizuho($325→$320, 7/28), Cantor Fitzgerald($330→$320, 7/31)임. 최근 12개월 의견 하향은 2건임. Rothschild & Co(11/18, Buy→Neutral, $250)와 DA Davidson(2/6, Buy→Neutral, $300→$175)임. DA Davidson은 7/31에도 Neutral, $250을 유지함.
규제, 소송: 미국 FTC와 22개 주가 광고 경매의 비공개 할증료로 광고주를 속였다며 제소함(8/31). 회사는 혐의를 부인함. 뉴저지 주는 배송 협력사 운영 방식을 두고 반독점 소송을 냄(8/4). 법무부는 소고기 가격 조사 범위를 아마존 등 대형 유통사로 넓힘(9/2). EU는 중요 공공 클라우드 입찰에서 미국 클라우드를 제한할 수 있는 기준을 준비 중이라고 보도됨(6/1).
AI 쇼핑 접점: Meta의 AI 에이전트 Muse가 상품 탐색, 구매 단계와 광고 노출을 가져갈 수 있다는 우려로 주가가 내림(9/23). 회사는 Muse의 접근을 막고 기능 제거를 요청함.
AWS 가격, 운영 위험: Anthropic의 Claude Sonnet 5.5 출시로 모델 이용 단가가 내려가 Bedrock의 호출당 매출을 누를 수 있다는 우려가 나옴(9/28). AWS는 이란의 드론 공격으로 손상된 바레인, UAE 데이터센터의 일부 고객 데이터를 복구하지 못했다고 밝힘(9/15).
지분 매도: 베이조스는 최대 1,500만 주(약 $4.07B) 매도 계획을 냈음(8/4). 버크셔 해서웨이는 아마존 지분을 모두 판 것으로 보도됨(해외 기사 6/1, 8/5).
최근 주가 흐름
기간 2025-10-06 ~ 2026-10-12, 수익률은 고른 기간 첫날 대비, 세 시리즈 모두 거래한 날만 씀
분기, 연간 주요 실적
| 분기 (달력 기준) | 종료일 | 매출 (USD) | YoY | 총마진 | 영업이익 | 영업이익률 | 순이익 | EPS | 출처 대조 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CY24 3Q | 2024-09-30 | $159B | +11.0% | 49.0% | $17.4B | 11.0% | $15.3B | $1.43 | ✓ 2곳 일치 |
| CY24 4Q | 2024-12-31 | $188B | +10.5% | 47.3% | $21.2B | 11.3% | $20.0B | $1.86 | ✓ 2곳 일치 |
| CY25 1Q | 2025-03-31 | $156B | +8.6% | 50.6% | $18.4B | 11.8% | $17.1B | $1.59 | ✓ 3곳 일치 |
| CY25 2Q | 2025-06-30 | $168B | +13.3% | 51.8% | $19.2B | 11.4% | $18.2B | $1.68 | ✓ 4곳 일치 |
| CY25 3Q | 2025-09-30 | $180B | +13.4% | 50.8% | $17.4B | 9.7% | $21.2B | $1.95 | ✓ 4곳 일치 |
| CY25 4Q | 2025-12-31 | $213B | +13.6% | 48.5% | $25.0B | 11.7% | $21.2B | $1.95 | ✓ 4곳 일치 |
| CY26 1Q | 2026-03-31 | $182B | +16.6% | 51.8% | $23.9B | 13.1% | $30.3B | $2.78 | ✓ 4곳 일치 |
| CY26 2Q | 2026-06-30 | $201B | +19.6% | 52.3% | $27.5B | 13.7% | $62.6B | $5.75 | ✓ 3곳 일치 |
다음 분기(CY26 3Q) 회사 가이던스 매출 $200B ±1.3% 가이던스, 어닝콜 7/30, 시장 컨센서스 매출 $202.1B ✓ Yahoo 10/12, Nasdaq 9/29 일치, EPS(조정) $1.95 Yahoo 10/12
출처 대조: SEC 공시 값을 기준으로 Yahoo, FMP, Alpha Vantage 값과 비교함. 실적은 0.5%(EPS는 1센트), 컨센서스는 2% 넘게 다르면 ⚠. ⚠는 어느 값이 맞는지 원문 확인이 필요하다는 뜻이며, 표에는 기준(SEC) 값을 씀.
분기 이름은 달력 연도(CY) 기준임. 회계연도가 달력과 다른 회사는 표에 회계 분기 이름을 함께 적고, 달이 어긋나면 괄호에 해당 달을 적음.
분기별 어닝콜 변화
이번 분기의 한 줄: AWS 성장이 36.7%로 크게 빨라졌고, 그만큼 설비투자도 $220B로 올라감.
질문도 "수요가 있나"보다 "2027, 2028년 용량을 어떻게 채우고, 돈은 어떻게 조달하며, 부품값 상승을 가격에 넣을 수 있나"로 옮겨 감.
| 주제 | 지난 분기 (4/29) | 이번 분기 (7/30) | 방향 | 근거 |
|---|---|---|---|---|
| AWS 성장 | +28% $37.6B, 15분기 만에 최고 | +36.7% $42.2B, 5분기 연속 가속, 18분기 만에 최고 | 강해짐 | 4/29 "the fastest growth rate in 15 quarters", 7/30 "accelerating for the fifth straight quarter" |
| 수주잔고 | $364B (Anthropic $100B 넘는 새 계약 미포함) | $496B, 2027년 용량 대부분과 2028년 일부 예약 | 강해짐 | 4/29 "the backlog for Q1 is $364 billion", 7/30 "Our backlog stands at $496 billion" |
| 칩, AI 매출 | 칩 연환산 $20B 이상, AI 연환산 $15B 이상 | 칩 $25B 이상, AI $25B 이상, 둘 다 세 자릿수 성장 | 강해짐 | 4/29 "annual revenue run rate is now over $20 billion", 7/30 "is now also over $25 billion" |
| 설비투자 | 새 숫자 없음 (2026년 약 $200B 유지) | 약 $220B로 상향, 메모리 가격 상승 반영 | - | 4/29 "I do not have a new update on capital", 7/30 "approximately $220 billion in cash CapEx in 2026" |
| 북미 이익률 | 7.9%, 연료비 상승 예상, 사상 최고 전사 이익률 13.1% | 7.9%지만 관세 환급 약 $0.6B 포함(빼면 약 7.3%), 연료, 장거리 운송비 상승 | 약해짐 | 7/30 "heightened transportation costs driven by fuel inflation", 북미 영업이익 $9.1B, 매출 $116.2B |
| 광고 | $17.2B, +22% | $19.8B, +26%, 스포츠 광고 자리 매진 | 강해짐 | 4/29 "$17.2 billion of revenue in the quarter and up 22%", 7/30 "$19.8 billion of revenue, up 26%" |
Q&A 핵심 질문과 답변 (이번 분기)
| 질문자 | 질문 요지 | 답변 요지 | 지난 분기 대비 |
|---|---|---|---|
| Doug Anmuth (J.P. Morgan) | AI 일이 많아도 AWS 이익률 39%가 유지되나, 아마존에 최전선 자체 모델이 필요한가 | CFO는 전년 대비 +650bp(평가이익 빼면 +520bp)이고 이익률은 오르내릴 수 있다고 답함. 재시는 AI 사업 이익률 흐름이 예전 코어 AWS보다 조금 앞서 있다고 함. 자체 모델은 비용, 우선순위, 속도를 위해 만든다고 함. | 답변 자신감 커짐 |
| Justin Post (Bank of America) | 성장 가속이 새 용량 덕분인가, 하반기와 2027년 증설 규모 | 용량 외에도 기능 폭, 보안, 데이터 근처 추론 수요가 이유라고 답함. 2027년 말 전력 용량을 2025년의 2배로 늘리는 계획대로 가고 있다고 함. | 반복 |
| Brian Nowak (Morgan Stanley) | 2027년 데이터센터 투자를 늦출 수 있나, Trainium 외부 판매 시점 | 2027년 용량 대부분과 2028년 일부가 이미 예약됐다고 답함. 외부 판매는 고객과 논의 중이며 할 가능성이 실제로 있다고 함. | 반복 |
| Colin Sebastian (Baird) | AI 앱 계층으로 넓히는가, 증설 자금은 어디서 조달하나 | 올해 채권을 냈고 여러 방법을 검토하지만 지금 밝힐 것은 없다고 답함. Kiro, Amazon Q, Connect, Transform, Continuum을 키운다고 함. | 새 질문 |
| Ken Gawrelski (Wells Fargo) | 수주잔고 급증이 2028년 이후 용량에 주는 영향, 부품값 상승을 장기 계약 가격에 넣을 수 있나 | 수주잔고는 설비투자 계획에 이미 반영했다고 답함. 기존 계약은 약정 가격을 끝까지 적용하고, 새 계약만 그때 원가를 반영한다고 함. | 답변 신중해짐 |
Q&A 톤 변화
지난 분기(4/29) 질문은 수주잔고의 폭, OpenAI 모델의 Bedrock 입점, Trainium 랙 판매, 위성 사업 Leo, 메모리 공급 확보에 몰렸음. 이번 분기(7/30)에는 AWS 이익률의 지속성, 2027, 2028년 용량, 증설 자금 조달, 부품값 상승의 가격 반영으로 옮겨 감. 경영진은 수요와 AI 이익률에 대해 더 자신 있게 답했지만, 자금 조달은 "nothing to share today"라며 말을 아꼈고 기존 계약은 가격을 바꿀 수 없다고 인정함.
해당 산업의 변화
수요 쪽: 클라우드 이전과 AI 추론
회사는 세계 IT 지출의 약 85%가 아직 자체 서버(온프레미스)에 있다고 보고, 10~20년 안에 클라우드 쪽으로 뒤집힌다고 설명함(7/30). AI 수요는 한쪽 끝의 AI 연구소와 다른 쪽 끝의 비용 절감형 기업 프로젝트로 나뉘어 있고, 가운데의 기존 기업 업무 추론이 앞으로 가장 큰 시장이 된다고 봄(7/30). 메모리 가격이 오르면서 공급사가 큰 클라우드 고객을 먼저 챙기자, 자체 서버를 쓰던 기업의 클라우드 이전이 빨라졌다고도 밝힘(4/29).
쇼핑 쪽에서는 AI 에이전트가 새 입구로 떠오름. 회사는 외부 AI 에이전트를 통한 유입이 아직 검색 엔진 유입의 작은 일부라고 밝힘(4/29). 9/2 YouTube 크리에이터가 영상에서 아마존 상품을 태그하는 제휴를 맺었고, 9/10 OpenAI와 광고 관련 제휴를 발표함. 반면 9/21 Meta Muse의 상품 탐색, 구매 접근은 막음.
공급 쪽: 메모리값, 전력, 칩 확보
메모리, SSD, 하드디스크 가격이 크게 올라 회사가 2026년 설비투자 전망을 약 $200B에서 $220B로 올림(7/30). 회사는 작년 중후반부터 전략 공급사와 물량을 확보해 왔다고 밝힘(4/29). 전력, 설비 쪽으로는 9/17 Generac과 최대 $8B 규모 7년 비상발전기 공급계약(초기 주문 $2.4B, 2027~2028년 납품)을 맺음. 칩 쪽으로는 9/8 Qualcomm과 AI 추론용 맞춤 칩, 최대 1.6T 광연결 공동 개발 협력을 맺었고, Qualcomm 워런트 확정 조건은 최대 $60B 제품 구매와 연동됨. 9/29에는 대만 AI 서버 기판 업체 Gold Circuit Electronics 지분 15.9억 대만달러어치를 사기로 함. 9/15에는 중동 분쟁으로 바레인, UAE 데이터센터가 손상돼 일부 고객 데이터를 복구하지 못했다고 밝힘.
기업가치평가
| 종목 | 시가총액 | Fwd P/E | Trailing P/E | EV/EBITDA | P/S | P/B |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 아마존 | $2.80T | 24.8 | 20.9직접 20.9 ✓ | 17.3 | 3.6직접 3.6 ✓ | 5.1 |
| 마이크로소프트 | $4.02T | 22.9 | 30.1직접 30.1 ✓ | 21.0 | 12.1직접 12.1 ✓ | 9.1 |
| 알파벳 | $4.31T | 23.2 | 17.7직접 17.7 ✓ | 24.3 | 9.7직접 9.7 ✓ | 6.9 |
| 메타 | $1.89T | 21.6 | 28.0직접 28.0 ✓ | 17.5 | 8.3직접 8.3 ✓ | 7.2 |
최근 90일 증권사 의견 변경 31건, 목표가 상향 22, 하향 3, 의견 상향 0, 하향 0
| 날짜 | 증권사 | 의견 | 목표가 | 전일 종가 | 목표가 여력 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-10-06 | Tigress Financial | Buy (유지) | $315 → $385 | $251.40 | +53.1% |
| 2026-10-05 | TD Cowen | Buy (재확인) | $350 | $251.52 | +39.2% |
| 2026-09-30 | Rosenblatt | Buy (유지) | $335 → $360 | $246.67 | +45.9% |
| 2026-09-03 | Wells Fargo | Overweight (유지) | $328 → $338 | $254.98 | +32.6% |
| 2026-07-31 | UBS | Buy (유지) | $305 → $318 | $235.50 | +35.0% |
| 2026-07-31 | Telsey Advisory Group | Outperform (유지) | $315 → $335 | $235.50 | +42.3% |
| 2026-07-31 | Bernstein | Outperform (유지) | $315 → $320 | $235.50 | +35.9% |
| 2026-07-31 | Citigroup | Buy (유지) | $325 → $350 | $235.50 | +48.6% |
| 2026-07-31 | RBC Capital | Outperform (유지) | $320 → $330 | $235.50 | +40.1% |
| 2026-07-31 | Mizuho | Outperform (유지) | $320 → $330 | $235.50 | +40.1% |
전일 종가는 발표일(미 동부 기준) 바로 전 거래일 종가이며, 3번 주가 흐름과 같은 Yahoo 일봉을 씀. 목표가 여력 = 새 목표가 ÷ 전일 종가 − 1. 최근 10건만 표시, 전체 31건은 2번 투자 포인트 근거로 씀.
증권사 목표가 분포 (58명)
최근 주요 이슈
시장 전체가 움직인 날은 빼고, 아마존만 유독 크게 움직인 날을 골랐음. 그날 기사 중 가장 많이 나온 공통 주제를 원인 후보로 적고, 찾지 못하면 비워 둠.
08/28
08/04
07/31
06/22
06/01
04/09
02/06
11/03
10/31